内存价格上涨的影响

作者: bet356亚洲版本体育   点击次数:    发布时间: 2025-12-10 10:01

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） “一天一个价格。”近日，记者走访广东深圳华强北市场时，不少内存卖家感叹，今年9月份以来，全球内存市场出现了罕见的涨价。第三方研究机构集邦科技（深圳）有限公司公布的数据显示，自9月初以来，主力内存型号价格环比上涨307%。从卖家报价上涨，到小米、惠普等消费电子企业面临的成本压力，内存价格的上涨层层传导，对行业产生了一定的影响。内存价格为何上涨如此之快？变革给产业链上下游带来哪些机遇和挑战？预计行业繁荣将持续。 “价格9月初，这款记忆棒的价格是100多元。现在价格已经上涨了三倍多。 “从来没有见过这么快的涨幅。”华强北市场赛格通讯一楼的存储产品贸易商陈女士指着柜台上摆放的内存条样品告诉记者。在记者采访中，面对短时间内的巨幅涨幅，不仅企业家表示“从未见过”，不少内存企业领导和行业多年的行业分析师也表示，这是一个机会。深圳市创意电子有限公司表示，从业10多年来，第一次遇到这样的情况，集邦科技研究部高级副总经理吴亚廷也表示，他研究存储行业20年，从未见过价格大幅上涨的周期。内存涨价的特点是速度快、幅度大、涉及型号多。吴雅婷分析，从需求端来看，云服务提供商对普通服务器和人工智能服务器所用内存有强烈的需求。目前，除了HBM（高带宽内存）之外，多类存储产品也被抢购一空。从供给端来看，由于新工厂从宣布开工到竣工至少需要两年的时间，即使厂家加大投资，短期内也难以实现产能大幅提升。存储器被誉为“全球半导体行业风向标”，在半导体市场中占有重要地位。由于行业竞争格局高度集中，其波动性大于整个半导体行业。回顾历史，每一个重大的存储周期都与技术创新密切相关。在。 “这个上升周期的主要原因是人工智能技术的发展导致数据总量呈指数级跃升，从而给出了巨大的‘存储容量的严格需求’。”中国电子商务专家服务中心副主任郭涛分析道，特别是随着当前大型人工智能模型从训练阶段发展到推理阶段，如果是人工智能服务器端产品，都通过了对存储容量更高的要求，这使得这个周期与以往不同。据悉，DRAM（动态随机存取存储器）和NAND Flash（闪存）是现代电子系统中两种主要的存储产品类型。以典型的人工智能服务器为例，DRAM需求对NAND闪存的需求约为普通服务器的8倍，对NAND闪存的需求约为普通服务器的3倍。雅阁据国金证券研究报告显示，自2000年以来，全球存储市场经历了多次周期，每个完整周期大约持续3至5年。随着人工智能兴起推动需求，该行业正处于新存储周期的起点。记者发现，截至目前，中信建投证券、华鑫证券、华泰证券等多家机构的交易员在此前的研报中一致称存储器行业为“超级周期”。业内普遍认为，明年内存行业的景气有望延续，并持续到2027年甚至更久。上下游产业都感受到了差异。内存价格上涨对产业上下游链不同环节的影响不同。上游设备企业订单增加，制造业盈利g公司增加。中游制造增加。但云服务商等积极抢购内存并提高价格，导致手机、电脑等终端企业面临较大成本压力。尤其是产业链上游的企业最先受益。半导体设备龙头企业北方华创科技集团有限公司相关负责人近日表示，公司存储设备、工艺设备订单保持良好势头，产品广泛应用于国内主流厂商的生产线。晶圆代工龙头企业中芯国际相关负责人在机构调查中透露，公司第三季度产能利用率达到95.8%，出货量持续增长，目前产线供不应求。对于行业中间的企业产业链中，产品价格的上涨直接带动营业收入和营收的增长。例如，深圳百威存储技术有限公司2025年第三季度实现营业利润26.63亿元，同比增长68.06%；实现归属于上市公司股东的净利润2.56亿元。深圳浪翼电子股份有限公司第三季度实现营业利润65.39亿元，同比增长54.60%，环比增长10.10%；实现归属于上市公司股东的净利润6.98亿元。对于产业链下游的手机、电脑等消费电子制造商来说，内存价格的上涨将产生较大的影响。 “内存占基础手机、电脑硬件成本的10%~20%，内存价格的上涨导致了内存成本的增加整机，手机、电脑等消费电子产品涨价是必然的。对于消费者来说，明年购买电子产品时，可能会面临涨价还是降低配置的选择。”陕西巨峰投资信息有限公司高级投资顾问丁振宇、小米集团合伙人、总裁卢伟冰在三季度业绩媒体电话会议上表示，目前内存涨价是一种长期行为。面对这一趋势，小米已经提前做好了沉淀，与合作伙伴签订了2026年全年供货协议，确保全年供货。 “未来可以通过提价、产品结构升级来缓解成本压力。”卢卫兵表示，大型厂商仍可以通过与下游供应商签订长期协议等多种策略来锁定价格、压低价格。通过结构调整应对成本压力，议价能力较弱的小厂家面临严峻挑战。 “特别是在低端手机市场，产品营收已经很低。另外，内存在低端手机中成本占比较高，价格上涨将进一步挤压利润空间。”丁振宇说道。加速本土化，抢占先机。存储容量是数据存储容量。它与算力一起成为数据价值释放的“双引擎”。目前，我国能力建设取得了令人瞩目的成果。中国信息通信研究院副院长王志勤表示，到2024年底，全国存储总容量达到1580艾字节，其中先进存储占比28%。工信部等六部门印发的《计算基础设施高质量发展行动计划》《信息技术》明确指出，计算能力是一种新型生产力，包括信息计算能力、网络承载能力、数据存储能力。 《行动计划》还提出，鼓励存储产品制造企业持续提高存储关键部件的自主研发和制造水平，打造存储介质、存储芯片、存储系统和存储应用相互促进、共同发展的产业生态系统。在存储器产业链的关键环节，中国企业近年来不断取得突破，带动国产化率持续上升。在存储晶圆领域，以长江存储、长鑫存储为代表的半导体存储企业发展迅速。国内存储晶圆实现技术突破，市场份额快速提升。在领域设备方面，北方华创可提供刻蚀、薄膜去除、热处理、湿法加工、胶粘剂显影、离子注入等基础设备，覆盖主流存储类型。中微半导体设备（上海）有限公司已实现先进逻辑和存储器件生产中多种关键刻蚀和薄膜工艺的规模化量产，高端产品新增出货量大幅增长。在内存产品领域，百威存储、江波龙等一批企业通过自主研发核心控制芯片、完善先进封装及封装解决方案取得竞争优势，开展完整的产品布局、为人工智能智能提供领先的存储解决方案等，抓住了产业革命的红利，在研发、产品差异化和产能布局等方面加大创新力度，进一步推动存储领域的发展。加速本土化进程。江波龙近日宣布，拟募集不超过37亿元追加资金，将用于人工智能领域高端存储器研发及产业化、半导体存储主控芯片系列研发项目、半导体存储高端封测建设项目以及追加流动资金。此前，深圳市德明利科技股份有限公司公告称，拟募集不超过32亿元额外资金，用于固态硬盘扩容项目、产品内存扩容项目、德明利智能存储管理及研发总部基地项目，并增加流动资金。专家表示，当前，在存储“超级周期”和国产化加速的双重背景下，挑战与机遇并存。短期来看，价格波动和供应链调整nts将继续；长期来看，掌握关键高端技术的企业将构筑深厚壁垒，整个行业也将经历“高成长”的“强循环”交织，迈向新的发展阶段。（证券日报记者 丁榕）